9月7日，由遼寧省金融辦、遼寧證監(jiān)局、大連證監(jiān)局和大連商品交易所（下稱“大商所”）聯(lián)合主辦的產(chǎn)業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理大會(huì)在沈陽舉行。會(huì)上，還舉行了大商所-鞍山鋼鐵集團(tuán)有限公司產(chǎn)融培育基地揭牌儀式。大商所總經(jīng)理王鳳海和鞍鋼集團(tuán)副總經(jīng)理、鞍山鋼鐵集團(tuán)董事長王義棟共同為基地揭牌。

王鳳海表示，為充分發(fā)揮龍頭企業(yè)的示范帶動(dòng)作用，2017年，大商所啟動(dòng)了產(chǎn)融培育基地建設(shè)，先后與青島港、唐山鋼協(xié)、九三集團(tuán)等合作設(shè)立了11個(gè)產(chǎn)融培育基地。一年來，產(chǎn)融培育基地充分發(fā)揮了龍頭企業(yè)在市場培育中的“傳幫帶”作用，通過企業(yè)培育企業(yè)，形成龍頭企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游或周邊企業(yè)共同學(xué)期貨、用期貨的局面。

王鳳海介紹，為提高產(chǎn)業(yè)避險(xiǎn)效率，大商所持續(xù)探索服務(wù)市場的新思路和新方法。如，在鼓勵(lì)參與者直接利用期貨套期保值的同時(shí)，為企業(yè)提供更多工具、模式和渠道，引導(dǎo)企業(yè)間接利用期貨市場做好風(fēng)險(xiǎn)管理；在保持傳統(tǒng)會(huì)議、培訓(xùn)活動(dòng)的同時(shí)，開展產(chǎn)業(yè)服務(wù)類創(chuàng)新試點(diǎn)，為實(shí)體企業(yè)提供場外業(yè)務(wù)實(shí)踐機(jī)會(huì)。2017年，大商所在相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的共同支持和參與下完成42個(gè)場外期權(quán)試點(diǎn)項(xiàng)目，期權(quán)交易策略以組合策略為主，試點(diǎn)模式由單一購銷價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向利潤風(fēng)險(xiǎn)的綜合管理。鞍鋼集團(tuán)、九三集團(tuán)、北大荒集團(tuán)、天業(yè)集團(tuán)等各行業(yè)龍頭企業(yè)均積極參與試點(diǎn)。

“傳統(tǒng)鋼鐵業(yè)需要轉(zhuǎn)換經(jīng)營思路，利用金融衍生品工具構(gòu)建新型采購和銷售體系，逐步建立期現(xiàn)結(jié)合的經(jīng)營模式。”王義棟表示，鋼鐵企業(yè)要構(gòu)筑虛擬鋼廠模型，利用期貨和現(xiàn)貨市場價(jià)格評估未來鋼廠利潤趨勢。鋼材銷售方面，預(yù)期鋼材價(jià)格下跌時(shí)，可以通過鋼材期貨賣出套保，鎖定銷售價(jià)格和銷售利潤。庫存管理方面，在補(bǔ)庫存時(shí)可通過買入鐵礦石、焦煤和焦炭進(jìn)行套保，建立虛擬庫存以鎖定成本；在去庫存時(shí)，可以賣出原料套保，規(guī)避庫存減值風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還可以利用期貨市場指導(dǎo)現(xiàn)貨銷售和定價(jià)，合理控制銷售節(jié)奏。

“經(jīng)過多年‘期現(xiàn)結(jié)合’操作，鞍山鋼鐵充分利用虛擬鋼廠等套保方式強(qiáng)化了原料和銷售管理。在原料端，實(shí)施庫存管理、豐富采購模式，有效控制原料成本；在銷售端，合理把控鋼材現(xiàn)貨庫存，指導(dǎo)銷售定價(jià)，規(guī)避減值風(fēng)險(xiǎn)。”王義棟表示，在“實(shí)體 金融”的新業(yè)態(tài)下，期貨已經(jīng)是防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，合理應(yīng)用“期現(xiàn)結(jié)合”新模式將穩(wěn)定實(shí)體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，助力企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

來自國家相關(guān)部委、遼寧省相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等單位的約350名相關(guān)人士參加會(huì)議，針對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)問題進(jìn)行了溝通探討。

相關(guān)嘉賓指出，經(jīng)過多年探索和發(fā)展，鞍山鋼鐵走出了一條“實(shí)體 金融”的發(fā)展新路，在國有企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)方面起到了排頭兵的作用。此次設(shè)立的大商所-鞍山鋼鐵產(chǎn)融培育基地將充分發(fā)揮鞍鋼的專業(yè)優(yōu)勢和期貨業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，對于培育和推動(dòng)?xùn)|北企業(yè)利用衍生品市場具有重要意義。